Пул ликвидности (liquidity pool) – специальное хранилище, где располагается запас токенов, заблокированный смарт-контрактами. Пул обеспечивает запас ликвидности для желающих поменять определённый актив. То есть с помощью пула пользователи сами обеспечивают ликвидность для биржевых операций, предоставляя свои активы для проведения обменов. Ставший последнее время популярным “майнинг доходности” в первую очередь предполагает получение доходов за счет предоставления ликвидности в так называемые пулы ликвидности. Но то, что для арбитражника прибыль, для остальных участников пула – непостоянная потеря, под чем подразумеваются убытки при сравнении с тем, чтобы просто удерживать средства в кошельке. Единственный вариант покрыть непостоянную потерю – найти другого участника системы, готового предоставить пулу токены по цене ниже рыночной.

Кредитор вкладывает свои токены DAI и получает cTokens, которые в данном случае будут cDAI. CTokens можно понимать как получение токенов DAI, вложенных кредитором. Если вы понимаете общую систему работы пула, то, тогда можете понять, что для этого вам нужно Что Такое Пулы Ликвидности просто самостоятельно заблокировать любую пару активов на равные суммы. Такие проекты, как Thorchain и PancakeSwap, являются пионерами в обеспечении межцепочной ликвидности, позволяя пользователям децентрализованно торговать активами из разных блокчейнов.

Во-вторых, пулы ликвидности в платформах DeFi создали для участников возможность получения пассивного дохода. Внося активы в пул ликвидности, физические лица могут получать часть комиссии за транзакции, генерируемой платформой. Это стимулирует предоставление ликвидности и способствует формированию динамичной экосистемы поставщиков ликвидности.

Кроме того, интеграция передовых функций смарт-контрактов и алгоритмических стратегий маркет-мейкинга повысит эффективность и прибыльность таких пулов. Протокол DeversiFi является ведущим протоколом ликвидности, предоставляя пользователям беспрецедентные торговые возможности. Он использует мощь децентрализованных финансов для обеспечения бесперебойной и безопасной торговли. Майнинг ликвидности и стимулы являются неотъемлемыми компонентами пулов ликвидности и имеют множество преимуществ. Они способствуют развитию концепции криптофермерства, позволяя участникам получать пассивный доход за счет предоставления ликвидности децентрализованным платформам. Такое объединение ликвидности повышает глубину рынка, обеспечивая наличие достаточного количества средств для проведения сделок и уменьшения проскальзывания цен.

Трейдер вложил $24,7 млн в альткоины на базе Ethereum

Это может быть определенный период времени, например, неделя или несколько месяцев. Sushiswap ( SUSHI ) и Uniswap — это распространенные биржи DeFi, которые используют пулы ликвидности в сети Ethereum , содержащие токены ERC-20 . В традиционных Финансы ликвидность обеспечивается покупателями и продавцами актива. Децентрализованная биржа (DEX) без ликвидности эквивалентна заводу без воды.

• DeFi не подойдет тем, кому даже сама инвестиция в криптовалюты уже кажется крайне рискованным и нервным мероприятием.
• Основным компонентом пула ликвидности являются автоматизированные маркет-мейкеры (AMM).
• Регулярно отслеживайте свои позиции по ликвидности и корректируйте их по мере необходимости.

Базовые пулы ликвидности, такие как у Uniswap, используют константу, которая вычисляется, как произведение количества обоих токенов в пуле. Просто, чем меньше токенов А остается, тем дороже они становятся, и тем дешевле становятся токены Б. Получается, если кто-то покупает много ETH в паре ETH/DAI, он уменьшает запас ETH и увеличивает запас DAI, что сразу же отражается на курсе обмена. Чем больше объем пула по отношению к размеру сделки – тем меньше данная сделка влияет на цену. Когда новый пул создается, первый поставщик ликвидности (liquidity provider) устанавливает стартовый курс обмена активов внутри пула. Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула.

Ethereum-протокол Taiko запустил мейннет

Активами могут выступать, например, криптовалюты, акции, недвижимость и фиатные валюты. Пулы ликвидности играют важную роль в создании децентрализованной финансовой (DeFi) системы, набирающей все большую популярность в криптосфере. В отличие от майнинга, этот способ умножения средств не требует покупки специализированного оборудования и высоких энергозатрат. На иллюстрации ниже приведены объемы ликвидности платформы Compound на момент написания статьи и текущие ставки кредитования. Поэтому делать корректные расчеты достаточно трудно из-за постоянного изменения стоимости монет, их соотношения в пуле и других переменных.

Кроме того, новые трейдеры и поставщики ликвидности могут использовать пулы ликвидности для решения проблем доверия в криптовалютной торговле. Значительной популярностью среди участников криптовалютного рынка пользуется платформа Curve. Децентрализованные биржи (DEXs) предоставили холдерам новые способы получения дохода от инвестиций в криптовалюты.

Как использовать Uniswap – Руководство для начинающих по Uniswap

Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около 0,5% – 1% от вложенных активов. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вкладываемые средства умножить на показатель APR. Например, при вложении в пул CAKE-BNB на площадке PancakeSwap, показатель составит 54.15%. Также потребуется вычесть взимаемые комиссии при выводе средств из пула. Ознакомиться с самыми доходными пулами можно по ссылке, отсортировав список по убыванию значения Returns (Estimated) coingecko. Но нужно помнить, что самые доходные проекты имеют наивысшие риски потери средств.

Состоит из двух типов токенов, что позволяет создать новый рынок обмена активами. Сами монеты могут быть любыми, но чаще всего в паре имеется  ETH или BTC, которому противопоставляется другая криптовалюта. Независимость от централизованных бирж, третьих сторон и отсутствие верификации аккаунтов (KYC). DeFi функционирует на смарт-контрактах, а значит никто не может остановить взаимодействие с ними. Можно в любой момент добавлять и забирать средства из пула ликвидности по нажатию кнопки. AMM-своп никогда не попросит вас сфотографироваться с паспортом, чтобы пользоваться сервисами, ни тем более подтвердить происхождение ваших средств.

Что такое пулы ликвидности?

Тогда поставщики ликвидности рискуют потерять весь свой вложенный капитал. Сохранение баланса между монетами – одно из главных условий работы системы. Давайте разберемся в этом на примере децентрализованной биржи (DEX), то есть Uniswap. В течение многих лет мы хранили свои криптоактивы на одной из централизованных бирж (CEX), таких как Binance, Coinbase и т. Хотя они являются хорошим вариантом для обеспечения ликвидности средств, они превращаются в кошмар, если учесть риски безопасности, которым они нас подвергают.

Поэтому большинство кредитодателей предпочитают получать аналогичный доход в стейблкойнах. Маркет-мейкеры зарабатывают в основном на спреде – небольшом расхождении в свою пользу относительно текущей “справедливой” цены (примерно по подобию пункта обмена валюты) трейдера. Также маркет-мейкеры постоянно отслеживают текущую цену актива, создавая и закрывая новые ордера в биржевом стакане (книге ордеров). Маркет-мейкеров может выступать даже сама биржа, если она достаточно крупная, поддерживая ликвидность своими заработанными средствами. В блокчейне пул ликвидности — это то же хранилище активов, но средства заблокированы они на счету специального смарт-контракта. Как уже говорилось выше, Uniswap – одна из децентрализованных бирж (DEX), используемых для покупки и продажи криптовалютных токенов.

Недостатки пулов ликвидности

Активы всегда доступны для торговли независимо от количества участников. Между тем, сложившиеся системы ордербуков могут часто испытывать нехватку ликвидности, особенно в периоды низкой торговой активности. Алгоритмы большинства децентрализованных бирж сами связывают несколько пулов на своей площадке и производят обмен. Централизованные криптовалютные биржи работают по модели книги заказов. То есть покупатель вносит ордер на покупку монет по цене за которую он готов купить, а продавец вносит свой заказ на продажу по цене, за которую готов продать. Риск снижения стоимости активов инвестора в пуле ликвидности из-за волатильности криптовалют.

Чтобы лучше понять, как такая система работает, рассмотрим жизненный пример. Предположим, вы стоите в очереди, чтобы заказать что-то в ресторане быстрого питания. Ликвидность в данном случае можно сравнить с наличием большого количества сотрудников, готовых обслужить вас, что ускоряет выполнение заказов, делая клиентов счастливыми. С другой стороны, неликвидный рынок можно сравнить с наличием всего одного работника и множества клиентов.

Пулы ликвидности входят в число базовых технологий, лежащих в основе децентрализованных проектов. Стандартные пулы используют константу, определяемую как произведение количества обоих токенов. Это позволяет постоянно поддерживать ликвидность, а изменению подвержена только стоимость монет. Если токенов А осталось меньше, то они станут дороже, а коины Б подешевеют из-за избыточного спроса. Подобные изменения в соотношении криптовалюты моментально отражаются на курсе обмена.

Как работают пулы ликвидности

Проскальзывание происходит, когда из-за длительного проведения транзакции итоговая сумма сделки не соответствует той, которую ожидал трейдер. Высокая ликвидность пула позволяет быстрее выполнять транзакции, так как в пуле находится достаточное количество валюты для удовлетворения спроса. Это означает, что валюту в таком пуле можно в любое время купить или продать. Что такое пулы ликвидности, как они работают и какую роль играют в системе DeFi?